Utilizing cash flow statement in in building a loan portfolioAn analytical study of a sample of Iraqi banks registered in the Iraq Stock Exchange between (2010 -2019)

Lovan Akram  Saeed; Kawa Muhammad Faraj  Qardaghi

doi:10.21271/zjhs.27.SpA.23

المؤلفون

Lovan Akram Saeed Sulaymaniyah Technical Institute- Department of Business Administration/Sulaymaniyah Technical University.
Kawa Muhammad Faraj Qardaghi College of Administration and Economics-Department of Business Administration/ University of Sulaymaniyah.

DOI:

https://doi.org/10.21271/zjhs.27.SpA.23

الكلمات المفتاحية:

cash flow stateme ، loan portfolio، loans

الملخص

The aim of the study is to identify the theoretical aspects and via practical side from which the preparation of the statement of cash flows stems from in order to enable banks to know the financial banking position in the right time and analyze the financial risks that faced by banks in making investment decisions related to activities (operational, investment and financing) to build a loan portfolio and maximize rate of return ,increase profits ,accordingly the following hypothesis will be tested through this research financial indicators from the cash flow statement can be used in building the loan portfolio in the Iraqi banks registered in the Iraq Stock Exchange, to achieve the goals the descriptive and analytical approach was used by analyzing the indicators from (cash flow statement , loan portfolio) through a financial analysis of a sample of private banks registered in the Iraq Stock Exchange between (2010-2019), The current study has reached a number of conclusions, the most important of which are: The statement of cash flows is one of the most important financial statements because it provides accurate financial information due to its reliance on the cash basis, although forecasting the future is fraught with many credit risks, however most banks neglect the process of measuring returns and risks in building a loan portfolio and taking them into consideration when preparing the cash flow statement, among the most important recommendations of the research, banks should focus on using financial analysis methods according to the cash flows statement to forecast profits and reduce credit risks by investing in the bank loan portfolio.

المراجع

. الوثائق الرسمية

-القوائم المالية لمصرف الاهلي العراقي للمدة (2010 – 2019) .

-القوائم المالية لمصرف التجاري العراقي للمدة (2010 – 2019).

- القوائم المالية لمصرف العراقي الإسلامي للاستثمار و التنمية للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف المتحد للاستثمار للمدة (2010 – 2019) .

-القوائم المالية لمصرف اشور الدولي للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف الاستثمار العراقي للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف الموصل للتنمية و الاستثمار للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف ايلاف الإسلامي للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف بغداد للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف سومر التجاري للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف كوردستان الدولي الإسلامي للاستثمار للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف بابل للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف دجلة و الفرات للتنمية وللاستثمار للمدة (2010 – 2019).

-القوائم المالية لمصرف الائتمان العراقي للمدة (2010 – 2019).

1. 2. الرسائل والاطاريح الجامعية

-بن سي زرارة, أ. )2019(النسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية ودورها في تقييم العسر المالي للمؤسسة وجودة ارباحها. رسالة ماجستير. جامعة العربي بن مهيدي.

-بركات، ر.،و شبكية ، ش.(2021) التقنيات الكمية في تسيير مخاطر القروض دراسة حالة بنك القرض الشعبي الجزائري. رسالة ماجستير. جامعة محمد بوضياف بالمسيلة.

- الحسناوي، د. (2018) المحتوى المعلوماتي لقائمة التدفقات النقدية ودوره في تقويم الاداء المالي. رسالة ماجستير. جامعة كربلاء.

-الحسن، ش .(2019) العوامل المؤثرة في كفاءة محفظة التمويل العقاري المصرفي في السودان .أطروحة دكتورا. جامعة السودان للعلوم و التكنولوجيا.

-حمود ،ق .(2019) تحليل مدى تركيز وتنويع محفظة القروض باستخدام نموذج (هيرشمان- هيرفيندال)واثرهما على عائد و مخاطرة المصرف . رسالة ماجستير. جامعة كربلاء.

-سفيان، ع .، سفيان ، م.، و عبد الرؤوف ، ط.(2021) تحليل المحفظة الاستثمارية من خلال العائد و المخطر . رسالة ماجستير .جامعة الشهيد حمه لخضر بالوادي .

-سقلاب، ف.(2016) التوريق المصرفي كآلية لضمان القروض المصرفية . أطروحة دكتورا. جامعة مولود معمري .

-الشعراني ،ب .(2015) التنبؤ بأداء المحافظ الاستثمارية في سوق دمشق للأوراق المالية . رسالة ماجستير .جامعة ديمشق.

-فائق، أ.(2015) أثر تنويع محفظة القروض في عائد ومخاطر المحفظة . رسالة ماجستير. جامعة حلب.

-كشناوي،خ.، و بادحان ، ل .(2021) مساهمة القروض البنكية في التنمية الاقتصادية على المستوى المحلي .رسالة ماجستير . جامعة أحمد دراية .

-محمد ، د. ونجيب ،ل.)2018) تحميل تأثير تنويع المحفظة الاستثمارية في تخفيض المخاطر في المؤسسة. رسالة ماجستير. جامعـة محمد الصديق بن يحيى.

1. 3. البحوث و الدوريات والمجلات :

-إبراهيم ،ه. و العاني ، ع .(2020) دور المحفظة الاستثمارية في تحقيق الاستدامة المالية للبنك المركزي العراقي، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية. 16 (25) ،ص. 295-309.

-الخالدي ، ح.(2021) تأثير العوامل الداخلية بعائد محفظة القروض والتسهيلات الائتمانية في المصارف التجارية . المجلة العراقية للعلوم الإدارية، (24)،ص 1-22.

-الذهبي، ج .،و حسن ،م .(2018) اثر التدفقات النقدية على اداء المصارف .مجلة المثنى للعلوم الإدارية و الاقتصادية . 8 ( 3)، ص.73 -87.

-الراوي، ع .، والطربولي،ق .(2019) أثر تنويع المحفظة الائتمانية على عائد بعض المصارف التجارية العراقية الخاصة .مجلة دنانير . (22) ،ص. 976-990.

-السعيدي ، ع.، و السلمان ، ت .(2021) أثر تنويع المحفظة الاستثمارية في تخفيض المخاطرة الاستثمارية .مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة . ( 65) ،ص. 166-178.

-سعيدة ، ب.، و عديلة ، مريمت .(2022) دور القروض المتعثرة في تحديد القدرة الائتمانية للبنوك التجارية . المجلة الإنسانية والعلوم الاجتماعية . 8 (1) ، ص. 163-179.

-صقر، أ .، المهر، ش. (2021) تأثير المخاطر المالية علي أداء المحافظ الاستثمارية دراسة تطبيقية علي أداء المحفظة الاستثمارية طويلة الأجل التابعة للمؤسسة الليبية للاستثمار. المجلة العلمية للدراسات البيئية والتجارية . 12 (1) ،ص. 297-279.

-عبد الحكيم ،س.، و عبد الرزاق ،ع .(2019) أهمية النسب المشتقة من قائمة التدفقات النقدية في تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية الجزائرية .مجلة الدراسات القانونية . (4) ،ص. 88-104.

-علي ،غ.، العلي ،أ ،ناصر.، و سالم ، ك .(2019) أثر هيكل الودائع المصرفية في عائد محفظة القروض ،مجلة جامعة حماة. 2 (11)،ص. 46-61.

-عبود ،ر.(2022) أثر خطر الصرف على خصائص المحفظة الاستثمارية – بناء محفظة أسهم دولية في سوق السعودية باستخدام البرمجة التربيعية.مجلة الاقتصاد والمالية . (JEF) 8(01)،ص. 146-161.

-العربيد ،ن.، و جانم ،ع.(2021) قيم أداء المحفظة الاستثمارية الدولية لعينة من سندات الخزينة الحكومية الأمريكية باستخدام نموذج العائد والمخاطرة لترشيد القرار الاستثماري . مجلة جامعة التشرين العلوم الاقتصادية والقانونية. 43 (2)،ص. 146-167.

-فاضل ،أ.، و عبادي ،أ.(2022) تقييم المحفظة الاستثمارية المثلى لعينة المصارف التجارية العراقية الخاصة للمدة 2016-2020 . مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة . (67)،ص. 221-239.

-قصي ،ص .، و منذر ،س.(2018) قياس المخاطر ودورها في اعداد قائمة التدفقات النقدية المستهدفة و ترشيد القرارات الإدارية .مجلة العلوم الاقتصادية و الإدارية ، 24 (109 ( ، ص.612-628.

-ميدون ،أ.، و عطوي ،س.(2015) مساهمة النماذج الكمية الداخلية في أدارة مخاطر القروض البنكية .مجلة دراسات اقتصادية . (2) ،ص. 1-24.

-النمر ،م ،.السليحات ،ن.، و الأحمد ، م. (2016) مدى تطبيق نسب التدفقات النقدية الخاصة بالكفاية في إطار واقع خصائص الشركات الصناعية الأردنية المساهمة العامة. مجلة الفكر المحاسبي . 17( 3)، ص. 103-124.

2. المصادر الأجنبية :

2.1. Thesis & Dissertation

-Clottey, R.(2019) The Effect of Loan Portfolio Management on the Profitability and Sustainability of Selected Microfinance Companies in Ghana .(Doctoral dissertation, University of Ghana).

-Myeni, S.S.(2018) Cash-flow management strategies in small and medium-sized occupational health enterprises .(Doctoral dissertation, Walden University).

-Nair, S.(2015) Cash flow defining the construction industry. (Doctoral dissertation, A&M University).

-Saher, S.(2017) Accrual anomaly: balance sheet vs. cash flow statement measurement of accruals .(Doctoral dissertation, University of Oulu).

-Tong, Z.(2021) Portfolio risk analysis: aggregation and allocation. (Doctoral dissertation, UNSW Sydney).

2.2. Journals and articles

-Adzobu, L.D., Agbloyor, E.K. and Aboagye, A.( 2017) The effect of loan portfolio diversification on banks’ risks and return: Evidence from an emerging market. Managerial Finance, 43(11), pp.1274-1291.

-Afrifa, G.A., Gyapong, E. and Zalata, A.M.( 2019) Buffer capital, loan portfolio quality and the performance of microfinance institutions: A global analysis. Journal of Financial Stability, 44, p.1-16.

-Ali, D.J. and Hamad, H.A.( 2021) The role of the cash flow statement to provide accounting information for the financial decision-making process.QALAAI ZANIST JOURNAL, 6(2), pp.870-887.

-Alktrani, S.H.M.( 2021) Impact of Concentration and Diversity of Loan Portfolio on The Bank Equity Return: A Cross Country Analysis. Turkish Journal of Computer and Mathematics Education (TURCOMAT), 12(7), pp.1950-1962.

-Bruwer, J.P., Mabesele, L., Benting, V., Cloete, J., Jacobs, C., Marais, J. and Spangenberg, M.( 2021) The Theoretical Link Between Cash Flow Statement Usage and Decision Making In South African Small, Medium and Micro Enterprises. International Journal of Business Research and Management (IJBRM), 12(4), pp.191-204.

-Deyoung, R., Gron, A., Torna, G. and Winton, A.( 2015) Risk overhang and loan portfolio decisions: Small business loan supply before and during the financial crisis. The Journal of Finance, 70(6), pp.2451-2488.

-Güleç, Ö.F. and Bektaş, T.( 2019) Cash flow ratio analysis: The case of Turkey. The Journal of Accounting and Finance. Special Issue , pp 247-262.

-Gulin, D. and Hladika, M.( 2017) Information capacity of cash flow statement–do we use it enough. In Proceedings from -MultiScience–XXXI. microCAD International Multidisciplinary Scientific Conference, Miskolc, Hungary . Special Issue , pp. 1-8.

-Hamshari, Y.( 2020) The effect of the relationship between cash flows from operating activities and earnings per share in Jordan. International Journal of Financial Research, 11(4), pp.289-295.

-Huynh, J. and Dang, V.D.( 2021) Loan portfolio diversification and bank returns: Do business models and market power matter?. Cogent Economics & Finance, 9(1), p. 709 -891.

-Idehen, A.V. and Akhator, K.( 2021) Examining the cash flow statement relevance for measuring the business performance in Nigeria. International Journal of Research in Business and Social Science (2147-4478), 10(4), pp.249-254.

-Jaafar, S.B., Hassan, H. and Ismail, S.(2021) Cash flow statement as a tool to predict financial distress. Available at SSRN 3838158.

-Junior, R.C. and Gameiro, A.H.( 2020) Cash Flow in an Agribusiness Restructuring Process. Journal of Agricultural Studies, 8(4), pp.589-609.

-Metawa, N., Elhoseny, M., Hassan, M.K. and Hassanien, A.E.(2016) Loan portfolio optimization using genetic algorithm: a case of credit constraints. In 2016 12th international computer engineering conference (ICENCO) , pp. 59-64.

-Mukhtarov, S., Yüksel, S. and Mammadov, E.( 2018) Factors that increase credit risk of Azerbaijani banks. Journal of international studies,11(2) ,pp 63-75.

-Murodovich, G.R. and Jahongir, N.( 2022)Improving Bank Loan Portfolio Quality Management. Academic Journal of Digital Economics and Stability, 15, pp.54-60.

-NGUYEN, D.D. and NGUYEN, A.H.( 2020) The impact of cash flow statement on lending decision of commercial banks: evidence from Vietnam. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(6), pp.85-93.

-Oladimeji, O. and Aina, O.O.( 2021) Cash flow management techniques practices of local firms in Nigeria. International Journal of Construction Management, 21(4), pp.395-403.

-Pavlović, M., Gligorić, Č. and Cvijić-Rodić, J.( 2021)Methodology of cash flows analysis. Ekonomski signali: poslovni magazin, 16(1), pp.27-47.

-Rahman, A. and Sharma, R.B.(2020) Cash flows and financial performance in the industrial sector of Saudi Arabia: With special reference to Insurance and Manufacturing Sectors. Investment Management & Financial Innovations, 17(4), p.76.

-RIMAZ, M. and AYANOĞLU, Y.( 2021) The Effect of Free Cash Flow and Capital Structure on The Company’s Efficiency and an Application in ISE 100. IBAD Sosyal Bilimler Dergisi, (9), pp.267-290.

-Rösch, D. and Scheule, H.( 2016) The role of loan portfolio losses and bank capital for Asian financial system resilience. Pacific-Basin finance journal, 40, pp.289-305.

-Salem , S. S. M,( 2019) Using Direct Cash Flow Statement to Predict Profits of Corporations In light of Applying the Egyptian and International Accounting Standards, Journal of Financial and Business Research, 5( 20), pp 112-133.

-Shehata, A. F. A. A.( 2022) Muslim minorities and bank loans between interest and necessity, Journal of Islamic Sciences . 5 (1), pp 86 – 113.

-Sifrain, R.( 2022) Factors Influencing Loan Portfolio Quality of Microfinance Institutions in Haiti. Journal of Financial Risk Management, 11(1), pp.95-115.

-Sirignano, J.A., Tsoukalas, G. and Giesecke, K.( 2016) Large-scale loan portfolio selection. Operations Research, 64(6), pp.1239-1255.

Van Tassel, E.( 2016) Subsidies and capital markets: implications for microfinance loan portfolios. Oxford Economic Papers, 68(2), pp.398-418.

-Veronica, M.S., Ida, I. and Winata, V.T.( 2020) Using cash flow ratios to establish a manufacturing bankruptcy prediction model. Jurnal Manajemen Indonesia, 20(2), pp.114-121.

Wang, C., Wang, Q., Zheng, S., Wan, L., Li, J. and Zang, J.N.( 2021) Peer effects of bank loan portfolio on systemic insolvency risk: evidence from China. Applied Economics, 53(30), pp.3457-3473.

2.3. Books

-Brigham, E. and Houston, J. (2015). Fundamentals of financial management. Eighth edition. United States of America.

-Lawrence, S.J. (2020) The Layman's Guide to Understanding Financial Statements: How to Read Analyze, Create & Understand Balance Sheets, Income Statements, and Cash Flow & More. Lost River Publishing House.

-Leon, S.M. (2015) Financial Intelligence for Supply Chain Managers: Understand the Link between Operations and Corporate Financial Performance. Pearson Education, Old Tappan, New Jersey 07675.

-Paolone, F. (2020) Accounting, Cash Flow and Value Relevance. Springer International Publishing.