The Internal Control Bodies of Stock Market

Authors

  • Prof. Dr. Hussein Tawfiq Faidhallah Department of Law, College of Law, Salahaddin University-Erbil, Kurdistan Region, Iraq.
  • Saber Mohammed Khudhur Department of Law, College of Law, Salahaddin University-Erbil, Kurdistan Region, Iraq.

DOI:

https://doi.org/10.21271/ZJlP.21.34.1

Keywords:

أجهزة الرقابة الداخلية – رقابة هيئة الأوراق المالية – رقابة مجلس المحافظين – سوق الأوراق المالية العراقي

Abstract

The internal control bodies of stock market has its great impact on the efficiency and the performance of the market, which achieves its goals in protecting the investors and the dealers in addition to protecting their interest.

     The goal of the control is to reduce the risk of fraudulent practices and price manipulation and to impose sanctions on the perpetrators for the purpose of creating a secure market that necessary protection provides for the investors and transaction taking place in the market foundations of transparency and disclosure through supervision and control on market by the competent oversight bodies inside and outside the market.

The internal control bodie of the stock market, as they achieve economic growth, and make the stock market highly efficient that gives many advantages to the national economy and the countr’s financial system. An essential task of the market, wich depends primatily on investment in securities and their trading on the process of monitoring thestock market over all the activites of companies operating in the field of trading in stock market, and is directly reflected in the development of the stock market and it’s efficiency in terms of it’s strength or weakness. There is no doubt that one of the most important means is the regulatory systems in market ruls of law and instructions related to the regulation of the stock market, and in order to achieve the objectives of monitoring the market, there are legal rules in imposing severe and strict penalties on violators of the law and market rules, and this can only be achiveved through the presence of strong and organized agencies and instructuions issued from market management.

   

References

أولاً: المصادر باللغة العربية:

أ‌. الكتب:

د. بلال عبد المطلب بدوي، الالتزام بالإفصاح عن المعلومات في سوق الأوراق المالية، دار النهضة العربية، 2006.

د. جورج ليسموبيه، رقابة الدولة على المشروعات العامة، ترجمة بكر القباني، مجلة العلوم الإدارية، السنة 10، عدد2، 1968.

د. خليل هيكل، الرقابة على المؤسسات العامة، دار المعارف، ط2، القاهرة، 1971.

د. صالح أحمد البربري، الممارسات غير المشروعة في بورصة الأوراق المالية، مركز المساندة القانونية، القاهرة، ط1، 2001 .

صالح راشد الحمراني، دور شركات السمسرة في بورصة الاوراق المالية، دراسة قانونية، ط1، مؤسسة البيان للطباعة والنشر والتوزيع، دبي، 2004.

طاهر شوقي مؤمن، عقد بيع الأوراق المالية في البورصة، دار النهضة الغربية ، مصر، 2007.

د. محمد أحمد عمارنة، رقابة هيئة سوق رأس المال على الشركات المساهمة، المركز القومي للإصدارات القانونية،القاهرة، 2014.

د. محمد إسماعيل هاشم، الرقابة على التداول في بورصة الأوراق المالية، بدون جهة النشر، 2011..

د. محمد التنوير الرافعي، صغار المستثمرين ودور هيئة سوق المال في حمايتهم، دار النهضة العربية، القاهرة، 2007.

ب‌. المجلات والبحوث:

مجلة التقرير السنوي العاشر لسوق العراق للأوراق المالية (2013).

ت‌. الرسائل والأطاريح الجامعية:

بندر سالم محمد مطيري، التنظيم القانوني لشركات الوساطة في سوق الأوراق المالية، رسالة الماجستير، كلية الحقوق، جامعة القاهرة، مصر، 2012.

عطا الله سالم جويعد الصرايرة، الرقابة على تنفيذ الموازنة العامة للدولة في النظام الأردني، أطروحة دكتوراه، كلية الحقوق، جامعة عين شمس، مصر، 1999.

ريَزان حسن مولود، النظام القانوني لشركة الوساطة في سوق الأوراق المالية في القانون العراقي، دراسة مقارنة، أطروحة دكتوراه، كلية القانون والسياسة، جامعة السليمانية، العراق، 2011.

مصعب علي عمر، النظام القانوني لسوق الأوراق المالية ( دراسة مقارنة)، رسالة ماجستير، كلية القانون، جامعة الموصل، العراق، 2006

ماهر مصطفى محمود، النظام القانونى الخاص لشركات السمسرة فى الاوراق المالية، أطروحة دكتوراه، كلية الحقوق ، جامعة حلوان، مصر، 2008.

ثانياً: المصادر باللغة الأجنبية:

Steven M. Davidoff, Filling Gaps and Dark Holes, Restructuring the Financial Regulatory Apparatus for next Crisis, Written Testimony prepared for the U.S. Senate, Committee on homeland Security and govermmental Affairs , January 21, 2009.

Constantin S. DELICOSTOPOULOS, L'encadrement processuel des autorités de marché en droits français et communautaire, L.G.D.J. Paris; 2002.

Anne Dominique merville, Droit Financier,2008.

BONNEAU Thierry et DRUMMONDD France, Droit des marches financier,3éme édition, Montchretien, Paris, 1999.

ثالثاً: القوانين والأنظمة والتعليمات:

أ‌. في العراق:

القانون المؤقت لأسواق الأوراق المالية العراقي، رقم (74) لسنة 2004.

أمر سلطة الائتلاف المؤقتة (المنحلة) رقم (100) لسنة 2004، بانتقال القوانين واللوائح التنظيمية، والأوامر والتوجيهات الصادرة من سلطة الائتلاف المؤقتة (المنحلة).

التعليمات رقم (11) لسنة (2009) بخصوص تقديم البيانات المالية الإلكترونية.

النظام الداخلي لسوق العراق للأوراق المالية، لسنة 2008.

ب. في مصر:

قانون سوق رأس المال رقم (95) لسنة (1992).

قرار رئيس الجمهورية بشأن الأحكام المنظمة لإدارة البورصة المصرية وشؤونها المالية رقم (191) لسنة (2009).

اللائحة التنفيذية لقانون سوق رأس المال رقم (95) لسنة (1992).

اللائحة العامة لبورصات الأوراق المالية لسنة 1957.

ج. فی فرنسا:

Du code monétaire et financier-Dernière modification le 30 Novembre 2019 - Document généré le 29 Novembre 2019.

L'autorité des marches financiers comprend un, college, une commission des sanctions et, le cas échéant, des commissions spécialisées et des commissions consultative.

Loi n° 2003-706 du 1 août 2003 de sécurité financière, Version consolidée au 21 janvier 2020.

Décret n° 2003- 1109 du 21 Novembre 2003 relatif à l'Autorité des marchés financiers. NOR: ECOT0320019D. Dernière modification : juillet 2018.

GENERAL REGULATION OF THE AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS (AMF), www.amf-france.org/reglement/RG-en-vigueur.

رابعاً: المصادر الإلكترونية

Les missions de L' AMF: www.amf-France.org/affiche-page.Asp.urldoe, Lesmission, amf.fhtm&Iangen.

Published

2023-09-17

How to Cite

Tawfiq Faidhallah, P. D. H. ., & Mohammed Khudhur, S. . (2023). The Internal Control Bodies of Stock Market. Zanco Journal of Law and Politics گۆڤاری زانكۆ بۆ یاساورامیاری, 21(34), 1–24. https://doi.org/10.21271/ZJlP.21.34.1

Issue

Section

Articles